무차입공매도 방지 조치 모든 법인 의무화!
무차입 공매도 방지 조치에 대한 새로운 규정
내년 3월부터 시행될 무차입 공매도 방지 조치는 모든 법인에게 내부통제기준을 의무화합니다. 이는 기관투자자에게도 비슷한 요구를 하며, 무차입 공매도를 차단하기 위한 전산 시스템을 반드시 구축해야 합니다. 이러한 조치는 공매도의 투명성과 안정성을 높이기 위해 도입되고 있습니다. 특히, 공매도 목적의 대차 상환기간을 90일로 제한하며, 연장 시에도 12개월 이내로 설정합니다. 이러한 기준을 위반할 경우 법인에게는 1억 원, 개인에게는 5000만 원의 과태료가 부과될 예정입니다.
공매도 목적 대차 거래 규제
공매도 목적의 대차 거래 상환기간을 명확히 제한합니다. 대차거래의 상환기간은 대여자와 차입자가 협의하여 설정하되, 그 maximum은 90일 혹은 12개월 이내여야 합니다. 이러한 규정을 위반할 경우, 법인은 1억 원의 과태료를, 개인은 5000만 원의 과태료를 내야 합니다. 이 규정은 무차입공매도의 위험 요소를 줄이기 위해 시행됩니다. 규제 이행 후에는 모든 법인이 공매도를 준비하는 데 더 많은 책임을 져야 합니다.
- 무차입공매도를 방지하기 위한 내부통제기준을 마련해야 합니다.
- 모든 법인은 공매도 거래 관련 세부 내역을 5년간 기록·보관해야 합니다.
- 법인의 내부통제기준과 기관투자자의 전산 시스템을 체크합니다.
공매도 전산시스템 구축 의무화
무차입공매도 방지를 위해 기관투자자는 전산시스템을 구축해야 합니다. 이 시스템은 각 종목별 공매도 잔고를 관리하고 무차입공매도의 위험을 예방하기 위한 것입니다. 법령 시행 이후에는 공매도 잔고가 특정 기준치 이상인 법인과 시장조성자는 해당 시스템을 반드시 활용해야 하며, 이는 모든 거래소에서 점검 가능합니다. 이 시스템은 매일 운영되며, 종목별 잔고 정보를 거래소에 제출해야 합니다.
무차입공매도 방지 위반 시 과태료
무차입공매도 방지 조치가 위반될 경우 법인과 증권사에 과태료가 부과됩니다. 이는 무차입공매도가 발생하지 않았더라도 조치와 규정을 어긴 기관은 1억 원 이하의 과태료를 받아야 합니다. 이러한 규정은 금융투자업자 및 관련 기관이 임직원에 대해 제재를 가할 수 있는 기반이 됩니다. 이러한 변화는 공매도 시장의 신뢰성을 높이고 불법행위를 예방하기 위한 필수적인 조치입니다.
전환사채 및 신주인수권부사채 취득 제한
| 공매도 발행일자 | 발행 전 공시일 | 과거 공매도 기준 |
| 발행 후 공시된 날 | 신규 공모 피하는 규정 | 공매도 금지 기간 |
개정안에 따라 전환사채와 신주인수권부사채의 취득이 제한됩니다. 이 규정은 발행이 처음 공시된 날부터 전환가액 및 행사 가능가를 공시하는 날까지 해당 주식을 공매도한 경우 취득이 금지된다는 내용입니다. 이는 법인의 규정을 따르지 않으면 대전환사채 및 신주인수권부사채 취득이 막히는 중대한 변화입니다.
ATS 출범과 공매도 규정 강화
다자간매매체결회사인 ATS의 출범으로 공매도 주문에 대한 새로운 규정이 도입됩니다. ATS에서 이뤄지는 공매도 주문에 대해서는 기존 거래소에서의 공매도 방식과 온전히 동일한 공매도 표시 의무가 적용됩니다. 이는 ATS에서의 거래가 보다 투명하고 규범적으로 이뤄질 수 있도록 하려는 목적입니다. 이 과정에서 시장조성자와 유동성공급자의 계좌도 별도로 공매도 여부를 판단할 수 있는 기준이 강화됩니다.
입법 예고 일정과 후속 진행
입법 예고 기간은 다음 달 31일까지 진행됩니다. 이후에는 규제 및 법제처 심사, 증선위원회와 금융위원회, 차관 및 국무회의 의결을 거쳐 내년 3월까지 개정이 완료될 계획입니다. 이 과정은 법적 절차를 준수하는 절차로, 제도의 실제 시행을 위한 중요한 단계입니다. 모든 관련 기관은 이번 개정에 대한 충분한 고지와 준비가 필요합니다.
이 법 개정의 배경과 기대 효과
이 법 개정은 무차입공매도 관련 규제를 강화하여 시장의 공정성을 높이려는 비전을 지니고 있습니다. 공매도 시장에서의 불법 행위 예방과 더불어, 공매도의 안정성을 증대시키기 위한 여러 조치가 포함되어 있습니다. 이러한 변화는 투자자의 신뢰를 회복하고 시장의 건전성을 높이는 데 필수적입니다. 따라서 이 제도의 시행은 공매도가 보다 건전하게 운영될 토대가 될 것입니다.
자주 묻는 질문
개정된 법률에서 무차입공매도 방지 조치와 관련된 주요 질의에 대해 정리합니다. 법률 시행 이후 투자자들은 의무 규정에 따라 공매도 시의 책임을 명확히 인지하고 있어야 합니다. 특히, 기업 및 기관투자자는 자신의 내부통제기준을 철저히 마련하고 이를 준수해야 합니다. 공매도의 투명성과 규정 준수는 투자자의 권리를 보호하며, 공정한 시장 환경을 조성하는 데 기여할 것입니다.
